19 августа Биткойн на платформе Gate колебался в пределах 115,000 до 116,000 долларов, за 24 часа зафиксировав падение на 0.17%. Эта ценовая позиция отмечает, что Биткойн откатился более чем на 7% с исторического максимума в 124,000 долларов, установленного на прошлой неделе.
На фоне кажущейся спокойной волатильности рынка фьючерсный левередж образует сложный танец с ценами на спот — долгосрочные позиции на сумму 860 миллионов долларов были принудительно ликвидированы за 24 часа, в то время как объем хеджирования краткосрочных опционов на Binance и Coinbase достиг исторического максимума.
!
Цены на данные: ключевые уровни поддержки в условиях рыночной волатильности
По состоянию на 19 августа, цена Биткойна на платформе Gate колебалась в диапазоне от 115 000 до 116 000 долларов. По сравнению с историческим максимумом в 124 000 долларов, установленным на прошлой неделе, текущая цена снизилась на 7,26%.
Основные криптовалюты последовали за Биткойном и вошли в стадию коррекции:
Эфир (ETH) упал на 2,9%, последняя цена 4,301.61 долларов
XRP падение достигло 4.3%, цена сделки составляет 2.98 долларов
Догикоин (DOGE) синхронно упал на 3.9%
8 августа 19 основные криптовалюты цены表现
токен | Последняя цена | 24 часа изменение | Ключевые события
--- | --- | --- | ---
BTC | $115,664 | +0.28% | восстановление после падения ниже 115,000 долларов
ETH | $4,280 | -0.1% | Вернулся на 5% от исторического максимума
XRP | $3.01 | +1.75% | Продолжение недельного уровня коррекции
LINK | $24.3 | -2.67% | Поддерживает ключевой уровень поддержки, демонстрируя относительную силу
Стоит отметить, что Chainlink (LINK) проявляет относительную силу на фоне общего падения и успешно удерживает ключевую поддержку. Аналитики связывают это с его надежной инфраструктурой оракулов и доверием к рынку, которое было вызвано недавними стратегическими партнерствами.
Макроэкономическое давление и рынок деривативов: двойной двигатель, вызывающий коррекцию
Данные об инфляции в США стали ключевым двигателем, нарушающим рыночный баланс. Индекс цен производителей (PPI) за июль оказался выше ожиданий, вновь разожгя опасения рынка по поводу инфляции, вызванной тарифами. Эти данные напрямую ослабили вероятность значительного снижения процентной ставки ФРС в сентябре.
Согласно данным CME Fedwatch, ожидаемое снижение процентной ставки на рынке изменилось с 50 базисных пунктов на более умеренные 25 базисных пунктов.
В то же время нарастает геополитическая напряженность. Встреча Трампа и Путина в Аляске не привела к соглашению по вопросу Украины, Трамп сместил свою позицию в сторону Москвы, поддерживая полное мирное соглашение в приоритете перед прекращением огня. Этот поворот укрепил стратегическую позицию Путина и усилил рыночные настроения по поводу уклонения от рисков.
Рынок деривативов реагирует быстро и жестоко:
Лонговая позиция с плечом за 24 часа потеряла 860 миллионов долларов
Более 123,836 трейдеров подверглись принудительному закрытию позиций
Связанные с Эфириумом расчеты достигли 184 миллиона долларов, превысив Биткойн с 124 миллиона долларов.
Распределение данных о ликвидации основных бирж (18-19 августа)
Категория сделок | Общая сумма ликвидации | Доля ликвидации длинных позиций
--- | --- | ---
Биткойн деривативы | $124M | 72%
Эфирные деривативы | $184M | 68%
альткойны | $222M | 65%
Инвесторы массово обращаются к краткосрочным фьючерсам и опционам на платформе Gate и Coinbase в поисках хедж-защиты. Это поведение further увеличивает волатильность рынка, создавая замкнутый цикл: падение цен → увеличение ликвидаций → рост спроса на хеджирование → усиление колебаний.
Фьючерсный рычаг и спотовая цена: двусторонняя природа симбиоза
Корреляция между фьючерсным коэффициентом и спотовой ценой особенно очевидна в текущем рыночном цикле. Когда цена Биткойна достигла 124,000 долларов, объем открытых фьючерсных контрактов достиг максимума за год. Эта симбиотическая связь также играет роль, когда рынок разворачивается — коррекция цен запускает массовую ликвидацию, а сама ликвидация, в свою очередь, ускоряет падение цен.
Данные показывают, что после падения Биткойн ниже ключевого уровня поддержки в 117,000 долларов, за 15 минут произошло принудительное закрытие длинных позиций на сумму более 120 миллионов долларов.
Такое колебание, обусловленное кредитным плечом, также вызывает цепную реакцию на традиционных рынках. Индексы Nasdaq и S&P 500 демонстрируют аномальные колебания, подчеркивая все более растущую взаимосвязь между цифровыми активами и традиционными классами активов.
Стоит отметить, что ETF на Эфириум демонстрирует сильную устойчивость к давлению. Несмотря на коррекцию цены Эфириума, его ETF за две недели зафиксировал чистый приток в 3.37 миллиарда долларов. Эта цифра даже превысила приток ETF на Биткойн за тот же период в 964.8 миллиона долларов, несмотря на то, что рыночная капитализация Биткойна по-прежнему в 4.3 раза выше, чем у Эфириума.
Традиционные рыночные сигналы: связь между криптоактивами и макроэкономикой
Связь между криптовалютами и традиционными рынками особенно очевидна в этом откате. С падением Биткойна ниже 115,000 долларов, Nasdaq и индекс S&P 500 также показали аномальные колебания. Эта взаимосвязь отражает растущие свойства криптоактивов как рискованных активов.
Инвесторы внимательно следят за предстоящей глобальной конференцией центральных банков в Джексон-Хоул. Эта конференция может дать ключевые сигналы о корректировке монетарной политики Федеральной резервной системы, что окажет прямое влияние на ожидания ликвидности на крипторынке.
В то же время Министерство финансов США уточнило свою политику резервирования Биткойн — только для Биткойн, конфискованных у правительства, а не для активных покупок на рынке. Эта политика помогла смягчить опасения рынка по поводу массовой распродажи со стороны правительства, но также подразумевает осторожное отношение официальных лиц к криптоактивам.
Золото как традиционный актив-убежище привлекает капитал в этой среде, подчеркивая изменение рыночного аппетита к риску. Это изменение непосредственно подавляет краткосрочную привлекательность рискованных активов, таких как Биткойн, особенно на фоне нарастания геополитической неопределенности.
Долгосрочный прогноз: техническая коррекция на бычьем рынке?
Несмотря на сильные колебания в краткосрочной перспективе, несколько организаций сохраняют долгосрочный оптимистичный прогноз по Биткойну:
Исследовательский отчет CryptoDnes указывает на то, что Биткойн может достичь 148,000 долларов в текущем цикле
Старший сын Трампа прогнозирует, что цена Биткойна может превысить 170 000 долларов к концу 2026 года
Грейскейл подала заявку на запуск $GDOG ETF с документом S-1, что свидетельствует о продолжающемся углублении участия институциональных инвесторов.
Рыночная структура также демонстрирует позитивные сигналы. Спот-ETF на Биткойн и Эфириум на прошлой неделе установили рекорд по недельному объему торгов в 40 миллиардов долларов, что уже сопоставимо с ведущими продуктами ETF на Уолл-Стрит. ETF на Эфириум особенно выделяется, за две недели приток средств составил более 3,3 миллиарда долларов.
Аналитик Эрик Бальчунас прокомментировал это: "Производительность ETF на Эфириуме напоминает о том, как будто он проснулся после года сна и за шесть недель показал годовой рост". Этот устойчивый приток институциональных средств обеспечивает надежную поддержку для рынка.
##Будущее
Криптовалютный рынок находится на переднем крае макрофинансовых изменений. Танец фьючерсного плеча и спотовых цен не прекратится, сумма ликвидаций в 860 миллионов долларов всего лишь примечание к саморегуляции рынка.
Спрос на хеджирование на рынке деривативов резко возрос, что показывает, что профессиональные инвесторы активно управляют рисками. Когда Биткойн снова достиг 116,000 долларов на платформе Gate, объем открытых контрактов по фьючерсам тихо возрос.
Институциональные инвесторы направляют свои взгляды в более далекое будущее, объем притока средств в ETF на Эфириум за две недели составил 3,3 миллиарда долларов, что лучше иллюстрирует ситуацию, чем политика резервирования Биткойна при администрации Трампа.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Прогноз цен: Цена Биткойна синхронно растет с фьючерсным плечом, разве новые рекорды не за горами?
19 августа Биткойн на платформе Gate колебался в пределах 115,000 до 116,000 долларов, за 24 часа зафиксировав падение на 0.17%. Эта ценовая позиция отмечает, что Биткойн откатился более чем на 7% с исторического максимума в 124,000 долларов, установленного на прошлой неделе.
На фоне кажущейся спокойной волатильности рынка фьючерсный левередж образует сложный танец с ценами на спот — долгосрочные позиции на сумму 860 миллионов долларов были принудительно ликвидированы за 24 часа, в то время как объем хеджирования краткосрочных опционов на Binance и Coinbase достиг исторического максимума.
!
Цены на данные: ключевые уровни поддержки в условиях рыночной волатильности
По состоянию на 19 августа, цена Биткойна на платформе Gate колебалась в диапазоне от 115 000 до 116 000 долларов. По сравнению с историческим максимумом в 124 000 долларов, установленным на прошлой неделе, текущая цена снизилась на 7,26%.
Основные криптовалюты последовали за Биткойном и вошли в стадию коррекции:
8 августа 19 основные криптовалюты цены表现
токен | Последняя цена | 24 часа изменение | Ключевые события --- | --- | --- | --- BTC | $115,664 | +0.28% | восстановление после падения ниже 115,000 долларов ETH | $4,280 | -0.1% | Вернулся на 5% от исторического максимума XRP | $3.01 | +1.75% | Продолжение недельного уровня коррекции LINK | $24.3 | -2.67% | Поддерживает ключевой уровень поддержки, демонстрируя относительную силу
Стоит отметить, что Chainlink (LINK) проявляет относительную силу на фоне общего падения и успешно удерживает ключевую поддержку. Аналитики связывают это с его надежной инфраструктурой оракулов и доверием к рынку, которое было вызвано недавними стратегическими партнерствами.
Макроэкономическое давление и рынок деривативов: двойной двигатель, вызывающий коррекцию
Данные об инфляции в США стали ключевым двигателем, нарушающим рыночный баланс. Индекс цен производителей (PPI) за июль оказался выше ожиданий, вновь разожгя опасения рынка по поводу инфляции, вызванной тарифами. Эти данные напрямую ослабили вероятность значительного снижения процентной ставки ФРС в сентябре.
Согласно данным CME Fedwatch, ожидаемое снижение процентной ставки на рынке изменилось с 50 базисных пунктов на более умеренные 25 базисных пунктов.
В то же время нарастает геополитическая напряженность. Встреча Трампа и Путина в Аляске не привела к соглашению по вопросу Украины, Трамп сместил свою позицию в сторону Москвы, поддерживая полное мирное соглашение в приоритете перед прекращением огня. Этот поворот укрепил стратегическую позицию Путина и усилил рыночные настроения по поводу уклонения от рисков.
Рынок деривативов реагирует быстро и жестоко:
Распределение данных о ликвидации основных бирж (18-19 августа)
Категория сделок | Общая сумма ликвидации | Доля ликвидации длинных позиций --- | --- | --- Биткойн деривативы | $124M | 72% Эфирные деривативы | $184M | 68% альткойны | $222M | 65%
Инвесторы массово обращаются к краткосрочным фьючерсам и опционам на платформе Gate и Coinbase в поисках хедж-защиты. Это поведение further увеличивает волатильность рынка, создавая замкнутый цикл: падение цен → увеличение ликвидаций → рост спроса на хеджирование → усиление колебаний.
Фьючерсный рычаг и спотовая цена: двусторонняя природа симбиоза
Корреляция между фьючерсным коэффициентом и спотовой ценой особенно очевидна в текущем рыночном цикле. Когда цена Биткойна достигла 124,000 долларов, объем открытых фьючерсных контрактов достиг максимума за год. Эта симбиотическая связь также играет роль, когда рынок разворачивается — коррекция цен запускает массовую ликвидацию, а сама ликвидация, в свою очередь, ускоряет падение цен.
Данные показывают, что после падения Биткойн ниже ключевого уровня поддержки в 117,000 долларов, за 15 минут произошло принудительное закрытие длинных позиций на сумму более 120 миллионов долларов.
Такое колебание, обусловленное кредитным плечом, также вызывает цепную реакцию на традиционных рынках. Индексы Nasdaq и S&P 500 демонстрируют аномальные колебания, подчеркивая все более растущую взаимосвязь между цифровыми активами и традиционными классами активов.
Стоит отметить, что ETF на Эфириум демонстрирует сильную устойчивость к давлению. Несмотря на коррекцию цены Эфириума, его ETF за две недели зафиксировал чистый приток в 3.37 миллиарда долларов. Эта цифра даже превысила приток ETF на Биткойн за тот же период в 964.8 миллиона долларов, несмотря на то, что рыночная капитализация Биткойна по-прежнему в 4.3 раза выше, чем у Эфириума.
Традиционные рыночные сигналы: связь между криптоактивами и макроэкономикой
Связь между криптовалютами и традиционными рынками особенно очевидна в этом откате. С падением Биткойна ниже 115,000 долларов, Nasdaq и индекс S&P 500 также показали аномальные колебания. Эта взаимосвязь отражает растущие свойства криптоактивов как рискованных активов.
Инвесторы внимательно следят за предстоящей глобальной конференцией центральных банков в Джексон-Хоул. Эта конференция может дать ключевые сигналы о корректировке монетарной политики Федеральной резервной системы, что окажет прямое влияние на ожидания ликвидности на крипторынке.
В то же время Министерство финансов США уточнило свою политику резервирования Биткойн — только для Биткойн, конфискованных у правительства, а не для активных покупок на рынке. Эта политика помогла смягчить опасения рынка по поводу массовой распродажи со стороны правительства, но также подразумевает осторожное отношение официальных лиц к криптоактивам.
Золото как традиционный актив-убежище привлекает капитал в этой среде, подчеркивая изменение рыночного аппетита к риску. Это изменение непосредственно подавляет краткосрочную привлекательность рискованных активов, таких как Биткойн, особенно на фоне нарастания геополитической неопределенности.
Долгосрочный прогноз: техническая коррекция на бычьем рынке?
Несмотря на сильные колебания в краткосрочной перспективе, несколько организаций сохраняют долгосрочный оптимистичный прогноз по Биткойну:
Рыночная структура также демонстрирует позитивные сигналы. Спот-ETF на Биткойн и Эфириум на прошлой неделе установили рекорд по недельному объему торгов в 40 миллиардов долларов, что уже сопоставимо с ведущими продуктами ETF на Уолл-Стрит. ETF на Эфириум особенно выделяется, за две недели приток средств составил более 3,3 миллиарда долларов.
Аналитик Эрик Бальчунас прокомментировал это: "Производительность ETF на Эфириуме напоминает о том, как будто он проснулся после года сна и за шесть недель показал годовой рост". Этот устойчивый приток институциональных средств обеспечивает надежную поддержку для рынка.
##Будущее
Криптовалютный рынок находится на переднем крае макрофинансовых изменений. Танец фьючерсного плеча и спотовых цен не прекратится, сумма ликвидаций в 860 миллионов долларов всего лишь примечание к саморегуляции рынка.
Спрос на хеджирование на рынке деривативов резко возрос, что показывает, что профессиональные инвесторы активно управляют рисками. Когда Биткойн снова достиг 116,000 долларов на платформе Gate, объем открытых контрактов по фьючерсам тихо возрос.
Институциональные инвесторы направляют свои взгляды в более далекое будущее, объем притока средств в ETF на Эфириум за две недели составил 3,3 миллиарда долларов, что лучше иллюстрирует ситуацию, чем политика резервирования Биткойна при администрации Трампа.