África no es un mercado único, y el desarrollo de stablecoins requiere un delicado equilibrio entre las preferencias políticas y el riesgo político en 54 mercados diferentes. Los empresarios deben comprender las regulaciones locales, establecer contactos y priorizar el control de riesgos para aterrizar con éxito. Este artículo se basa en un artículo de Adeola Adedewe, compilado por Mars Finance y compilado y escrito por Foresight News. (Sinopsis: Tres etapas de la evolución de las stablecoins: Cuando se abandona la descentralización, ¿qué se obtiene cuando se entra en Wall Street? África no es un mercado único, sino que está compuesto por 54 mercados, con diferentes reguladores, diferentes estrategias de bancos centrales y diferentes realidades políticas. La forma más rápida de frustrarse es abrir con un PPT que diga "África" como si fuera un país, y luego comercializar una historia de stablecoin estándar. El equipo de Kredete acaba de concluir una visita a 20 países, en la que ha hablado con más de un centenar de banqueros, reguladores y responsables políticos. Este es un resumen fáctico de la situación real: cuáles son los mitos, cuáles son las realidades y qué se necesita para lograr monedas estables. Conclusión: Las stablecoins en África logran un delicado equilibrio entre las preferencias políticas y el riesgo político. En algunas ocasiones, se vio como un proyecto piloto, una luz verde en todo momento. En otras áreas, solo se le puede obligar a renunciar sin permiso. En la actualidad, solo unos pocos países cuentan con sistemas operativos (VASP) de concesión de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales. Todavía hay varios países que todavía se encuentran en la etapa de prueba de sandbox/borrador del proyecto de ley. No confunda los documentos de asesoramiento con las licencias. Los bancos actúan cuando las relaciones, las salvaguardas regulatorias y las narrativas de riesgo se alinean, no porque hayas publicado una publicación en LinkedIn sobre "Lanzamiento de negocios en África". La prueba de crédito más rápida: ¿Puede la contraparte de su banco presentar su propuesta al banco central y obtener una respuesta rápida de "no objeción"? Si no puedes, estás haciendo un trabajo inútil. Mitos y realidad (de casos reales) Mito 1: "África necesita nuestras stablecoins" Realidad: África necesita canales de comercio de divisas regulados, liquidaciones predecibles y procesos estrictos de KYC/AML. En algunas áreas, los depósitos tokenizados emitidos por los bancos son superiores a las stablecoins de cadena pública a nivel institucional. En otras áreas, las API de liquidación fiduciaria con capacidades de informes adecuadas son superiores a cualquier esquema de tokenización. Los usuarios quieren dinero que pueda circular y compensarse, no libros blancos. Mito 2: "Ya hay diez licencias VASP en el continente: así que date prisa". Realidad: El ruido en la web combina proyectos de ley, sandboxes y licencias oficiales. De hecho, muy pocos regímenes regulatorios son realmente plenamente efectivos y están realmente autorizados, y estas licencias van acompañadas de una regulación en curso. Los anuncios en LinkedIn no equivalen a una autorización regulatoria. Mito 3: "Los bancos africanos están ansiosos por asociarse con nuevas empresas globales de criptomonedas". Realidad: Los bancos africanos se apresuran a mantener sus licencias. Consideraciones de los líderes: ¿Esto nos dará una carta de advertencia del banco central? ¿Nuestros bancos corresponsales hacen preguntas difíciles? ¿Socavará esto la regulación del mercado de divisas? Si tu respuesta es "todavía no", no tomarán ninguna medida, independientemente de cuántas diapositivas de "usuarios activos diarios" muestres. Mito 4: "Podemos controlar África a distancia desde una oficina conjunta en Miami, Tel Aviv o São Paulo". Realidad: Es un mercado relacional. Si no tienes un partidario local que pueda llevar a tu equipo a reunirse con el director, o al menos con el jefe de departamento adecuado, pasarás años en el estado "a punto de empezar". Los lugareños saben quién firma, quién toma realmente las decisiones y qué semana no llamar, o usted vuela para construir relaciones personalmente. Norte de África: Donde convergen las regulaciones monetarias y el auge de las criptomonedas El norte de África es un gran ejemplo de cómo la retórica de las redes sociales es tan diferente de la realidad de la calle. Los dinares, dirhams y libras esterlinas son monedas estrictamente reguladas. Estos países imponen estrictos controles de cambio de divisas. Esto significa que los movimientos de dinero no autorizados, las cuentas en el extranjero o las transacciones de criptomonedas a nivel minorista pueden violar rápidamente las leyes monetarias. Esto es lo que sucede en la práctica: el comité de riesgos del banco trata las entradas no autorizadas de criptomonedas como drenaje de divisas. Incluso si está promocionando "solo monedas estables", la base legal suele ser las violaciones de divisas, no las regulaciones específicas de las criptomonedas. La aplicación de la ley no está en el papel. Si se determina que sus acciones son una violación de los controles de cambio de divisas, las sanciones pueden incluir multas y encarcelamiento. Esta es la sombría realidad detrás del gráfico de la "tasa de adopción de criptomonedas". Además, hay muchas tendencias y debates regulatorios, incluidas las discusiones sobre los "sandboxes" y el reconocimiento de la existencia del comercio de activos digitales, pero esto no significa que puedas hacer lo que quieras. El camino hacia las actividades de cumplimiento es a través de reglas establecidas por bancos, intermediarios autorizados y bancos centrales. En resumen: en jurisdicciones con estrictos controles de cambio, su "ciclo de crecimiento de stablecoins" puede parecer un modelo para eludir los controles de divisas. No vayas a la fiesta con un PPT que ignora esto. Prevalecerá la ley efectivamente aplicada. Descripción general regulatoria (experiencia de campo) El nombre de la empresa específica no se mencionará aquí. Describe las dinámicas y realidades operativas que se han experimentado o validado en la reunión. La ley está evolucionando; Los reguladores también están cambiando. Pero esto proporciona un modelo mental práctico para los fundadores y los equipos de producto. "El régimen VASP operativo está en vigor" En estos países, es prácticamente posible aplicar, obtener y ser regulado por un régimen de activos virtuales dedicado (o una vía de concesión de licencias funcionalmente equivalente). Los bancos, los auditores y los equipos de cumplimiento pueden respaldar en consecuencia. Sudáfrica: Los criptoactivos están regulados como productos financieros. El sistema de licencias está en vigor. Se están coordinando los bancos y las infraestructuras de mercado. Se han observado avances significativos en el diálogo sobre políticas y la capacidad regulatoria es real. Mauricio: Un regulador de negocios offshore establecido y bien versado. La licencia VASP es real y el umbral de cumplimiento es alto. Si dices: "Tenemos una licencia aquí", eso realmente significa mucho para el banco. Seychelles: Aunque la ley llegó relativamente tarde, hoy en día existe un marco práctico para la concesión de licencias. No hay que confundir el legado del comercio de divisas del país con el estado actual de cumplimiento: su régimen regulatorio está madurando rápidamente. Namibia: Se ha introducido una ley específica sobre activos virtuales. Aunque todavía se están elaborando normas secundarias, éstas proporcionan una base jurídica para los bancos y los bufetes de abogados. Botswana: existe la legislación pertinente; Conservador pero claro. Para los operadores dispuestos a operar en cumplimiento, existe un camino de desarrollo práctico. Nigeria: El banco central del país ha vuelto a permitir que los bancos presten servicios a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) bajo reglas claras, mientras que los reguladores de valores están construyendo un marco más completo. En la práctica, es posible llegar a un acuerdo con una contraparte adecuada, pero el operador debe controlar estrictamente el alcance del riesgo. "Borradores, sandboxes y señales" Kenia / Ruanda / Ghana: Están disponibles borradores formales de políticas, sandboxes y documentos de consulta. No se trata de licencias. Pero si lo que se busca es realizar pruebas piloto con bancos bajo la supervisión de los reguladores, ahí es donde entra en juego la colaboración con las partes interesadas. Trate esta etapa como una oferta: prepare los documentos relevantes, el manual contra el lavado de dinero y el plan de respuesta de emergencia. "Forex primero, todo lo demás después" Norte de África y partes del corredor de África Occidental y Central: Aquí, las regulaciones monetarias son las reinas. Su mejor opción es un piloto de tokenización liderado por un banco, una liquidación fiduciaria con informes a nivel bancario o una institución de pago en un riguroso ...
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
El mito y la realidad de las monedas estables: una guía de campo de 20 países africanos
África no es un mercado único, y el desarrollo de stablecoins requiere un delicado equilibrio entre las preferencias políticas y el riesgo político en 54 mercados diferentes. Los empresarios deben comprender las regulaciones locales, establecer contactos y priorizar el control de riesgos para aterrizar con éxito. Este artículo se basa en un artículo de Adeola Adedewe, compilado por Mars Finance y compilado y escrito por Foresight News. (Sinopsis: Tres etapas de la evolución de las stablecoins: Cuando se abandona la descentralización, ¿qué se obtiene cuando se entra en Wall Street? África no es un mercado único, sino que está compuesto por 54 mercados, con diferentes reguladores, diferentes estrategias de bancos centrales y diferentes realidades políticas. La forma más rápida de frustrarse es abrir con un PPT que diga "África" como si fuera un país, y luego comercializar una historia de stablecoin estándar. El equipo de Kredete acaba de concluir una visita a 20 países, en la que ha hablado con más de un centenar de banqueros, reguladores y responsables políticos. Este es un resumen fáctico de la situación real: cuáles son los mitos, cuáles son las realidades y qué se necesita para lograr monedas estables. Conclusión: Las stablecoins en África logran un delicado equilibrio entre las preferencias políticas y el riesgo político. En algunas ocasiones, se vio como un proyecto piloto, una luz verde en todo momento. En otras áreas, solo se le puede obligar a renunciar sin permiso. En la actualidad, solo unos pocos países cuentan con sistemas operativos (VASP) de concesión de licencias para los proveedores de servicios de activos virtuales. Todavía hay varios países que todavía se encuentran en la etapa de prueba de sandbox/borrador del proyecto de ley. No confunda los documentos de asesoramiento con las licencias. Los bancos actúan cuando las relaciones, las salvaguardas regulatorias y las narrativas de riesgo se alinean, no porque hayas publicado una publicación en LinkedIn sobre "Lanzamiento de negocios en África". La prueba de crédito más rápida: ¿Puede la contraparte de su banco presentar su propuesta al banco central y obtener una respuesta rápida de "no objeción"? Si no puedes, estás haciendo un trabajo inútil. Mitos y realidad (de casos reales) Mito 1: "África necesita nuestras stablecoins" Realidad: África necesita canales de comercio de divisas regulados, liquidaciones predecibles y procesos estrictos de KYC/AML. En algunas áreas, los depósitos tokenizados emitidos por los bancos son superiores a las stablecoins de cadena pública a nivel institucional. En otras áreas, las API de liquidación fiduciaria con capacidades de informes adecuadas son superiores a cualquier esquema de tokenización. Los usuarios quieren dinero que pueda circular y compensarse, no libros blancos. Mito 2: "Ya hay diez licencias VASP en el continente: así que date prisa". Realidad: El ruido en la web combina proyectos de ley, sandboxes y licencias oficiales. De hecho, muy pocos regímenes regulatorios son realmente plenamente efectivos y están realmente autorizados, y estas licencias van acompañadas de una regulación en curso. Los anuncios en LinkedIn no equivalen a una autorización regulatoria. Mito 3: "Los bancos africanos están ansiosos por asociarse con nuevas empresas globales de criptomonedas". Realidad: Los bancos africanos se apresuran a mantener sus licencias. Consideraciones de los líderes: ¿Esto nos dará una carta de advertencia del banco central? ¿Nuestros bancos corresponsales hacen preguntas difíciles? ¿Socavará esto la regulación del mercado de divisas? Si tu respuesta es "todavía no", no tomarán ninguna medida, independientemente de cuántas diapositivas de "usuarios activos diarios" muestres. Mito 4: "Podemos controlar África a distancia desde una oficina conjunta en Miami, Tel Aviv o São Paulo". Realidad: Es un mercado relacional. Si no tienes un partidario local que pueda llevar a tu equipo a reunirse con el director, o al menos con el jefe de departamento adecuado, pasarás años en el estado "a punto de empezar". Los lugareños saben quién firma, quién toma realmente las decisiones y qué semana no llamar, o usted vuela para construir relaciones personalmente. Norte de África: Donde convergen las regulaciones monetarias y el auge de las criptomonedas El norte de África es un gran ejemplo de cómo la retórica de las redes sociales es tan diferente de la realidad de la calle. Los dinares, dirhams y libras esterlinas son monedas estrictamente reguladas. Estos países imponen estrictos controles de cambio de divisas. Esto significa que los movimientos de dinero no autorizados, las cuentas en el extranjero o las transacciones de criptomonedas a nivel minorista pueden violar rápidamente las leyes monetarias. Esto es lo que sucede en la práctica: el comité de riesgos del banco trata las entradas no autorizadas de criptomonedas como drenaje de divisas. Incluso si está promocionando "solo monedas estables", la base legal suele ser las violaciones de divisas, no las regulaciones específicas de las criptomonedas. La aplicación de la ley no está en el papel. Si se determina que sus acciones son una violación de los controles de cambio de divisas, las sanciones pueden incluir multas y encarcelamiento. Esta es la sombría realidad detrás del gráfico de la "tasa de adopción de criptomonedas". Además, hay muchas tendencias y debates regulatorios, incluidas las discusiones sobre los "sandboxes" y el reconocimiento de la existencia del comercio de activos digitales, pero esto no significa que puedas hacer lo que quieras. El camino hacia las actividades de cumplimiento es a través de reglas establecidas por bancos, intermediarios autorizados y bancos centrales. En resumen: en jurisdicciones con estrictos controles de cambio, su "ciclo de crecimiento de stablecoins" puede parecer un modelo para eludir los controles de divisas. No vayas a la fiesta con un PPT que ignora esto. Prevalecerá la ley efectivamente aplicada. Descripción general regulatoria (experiencia de campo) El nombre de la empresa específica no se mencionará aquí. Describe las dinámicas y realidades operativas que se han experimentado o validado en la reunión. La ley está evolucionando; Los reguladores también están cambiando. Pero esto proporciona un modelo mental práctico para los fundadores y los equipos de producto. "El régimen VASP operativo está en vigor" En estos países, es prácticamente posible aplicar, obtener y ser regulado por un régimen de activos virtuales dedicado (o una vía de concesión de licencias funcionalmente equivalente). Los bancos, los auditores y los equipos de cumplimiento pueden respaldar en consecuencia. Sudáfrica: Los criptoactivos están regulados como productos financieros. El sistema de licencias está en vigor. Se están coordinando los bancos y las infraestructuras de mercado. Se han observado avances significativos en el diálogo sobre políticas y la capacidad regulatoria es real. Mauricio: Un regulador de negocios offshore establecido y bien versado. La licencia VASP es real y el umbral de cumplimiento es alto. Si dices: "Tenemos una licencia aquí", eso realmente significa mucho para el banco. Seychelles: Aunque la ley llegó relativamente tarde, hoy en día existe un marco práctico para la concesión de licencias. No hay que confundir el legado del comercio de divisas del país con el estado actual de cumplimiento: su régimen regulatorio está madurando rápidamente. Namibia: Se ha introducido una ley específica sobre activos virtuales. Aunque todavía se están elaborando normas secundarias, éstas proporcionan una base jurídica para los bancos y los bufetes de abogados. Botswana: existe la legislación pertinente; Conservador pero claro. Para los operadores dispuestos a operar en cumplimiento, existe un camino de desarrollo práctico. Nigeria: El banco central del país ha vuelto a permitir que los bancos presten servicios a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) bajo reglas claras, mientras que los reguladores de valores están construyendo un marco más completo. En la práctica, es posible llegar a un acuerdo con una contraparte adecuada, pero el operador debe controlar estrictamente el alcance del riesgo. "Borradores, sandboxes y señales" Kenia / Ruanda / Ghana: Están disponibles borradores formales de políticas, sandboxes y documentos de consulta. No se trata de licencias. Pero si lo que se busca es realizar pruebas piloto con bancos bajo la supervisión de los reguladores, ahí es donde entra en juego la colaboración con las partes interesadas. Trate esta etapa como una oferta: prepare los documentos relevantes, el manual contra el lavado de dinero y el plan de respuesta de emergencia. "Forex primero, todo lo demás después" Norte de África y partes del corredor de África Occidental y Central: Aquí, las regulaciones monetarias son las reinas. Su mejor opción es un piloto de tokenización liderado por un banco, una liquidación fiduciaria con informes a nivel bancario o una institución de pago en un riguroso ...