استثمار AGNC لديه عائد توزيعات أرباح ضخم يبلغ 14.8%.
تركز الصندوق الاستثماري العقاري على قطاع عقاري متخصص ومعقد للغاية.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن دخل موثوق تجنب AGNC، ولكن نوعًا محددًا من المستثمرين قد يرغب في امتلاكه.
10 أسهم نفضلها على AGNC Investment Corp. ›
أبرز إحصائية حول AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) في الوقت الحالي هي على الأرجح عائد توزيعات الأرباح بنسبة 14.8%. هذا عائد ضخم ومن المحتمل أن يجذب انتباه العديد من المستثمرين في توزيعات الأرباح. هناك مشكلة واحدة فقط: AGNC ليست مصممة حقًا للمستثمرين الذين يتطلعون للعيش من الدخل الذي تولده محافظهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ونوع المستثمر الذي قد يرغب في شراء هذا الصندوق الاستثماري العقاري للرهن العقاري (REIT).
المشكلة مع العائد الضخم لاستثمار AGNC
شركة AGNC للاستثمار هي صندوق استثمار عقاري، وهو هيكل شركة مصمم لنقل الدخل إلى المساهمين. ولكن يجب أن يتم وضع هذه الحقيقة بجانب حقائق أخرى عند النظر إلى العائد الضخم على الأرباح الذي تقدمه هذه الأسهم.
مصدر الصورة: Getty Images. أولاً، AGNC ليست صندوق استثمار عقاري تقليدي. إنها صندوق استثمار عقاري للرهون العقارية. تمتلك الرهون العقارية التي تم تجميعها في أوراق مالية تشبه السندات. من بعض النواحي، هي أقرب إلى صندوق مشترك من كونها صندوق استثمار عقاري، حيث يمثل محفظتها من الأوراق المالية للرهون العقارية، بشكل فعال، قيمة العمل، وتغير قيمة تلك الأوراق المالية يوميًا. ثانيًا، لا يُتوقع أن تكون توزيعات الأرباح التي تدفعها AGNC تصاعدية أو حتى تبقى ثابتة، كما يتوقع المستثمرون من صندوق استثمار عقاري يمتلك العقارات. إنها تتقلب صعودًا وهبوطًا جنبًا إلى جنب مع محفظة الأوراق المالية للرهون العقارية التي تمتلكها.
تُبرز الرسم البياني أدناه تلك التقلبات. لكن لاحظ كيف يميل سعر السهم إلى التوافق مع العائد كلما ارتفع العائد وانخفض. نظرًا للرياضيات خلف إحصائية عائد الأرباح، أدى ذلك إلى بقاء عائد AGNC في نطاق الرقم المكون من خانتين معظم الوقت، حتى عندما كان العائد يتناقص لسنوات طويلة.
بيانات من YCharts. من المحتمل أن يحاول معظم مستثمري الأرباح العثور على شركة ذات توزيعات أرباح مستدامة، إن لم تكن متزايدة. بهذه الطريقة، يمكن للمستثمر استخدام توزيعات الأرباح لدفع نفقات المعيشة اليومية. يوضح الرسم البياني أعلاه أن استثمار AGNC ليس النوع من الأسهم الذي يمكنك الاعتماد عليه في هذا الشأن عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح.
استثمار AGNC جيد في ما يفعله
هذا هو المكان الذي تصبح فيه الأمور مثيرة للاهتمام، لأن AGNC، على الرغم من العائد الضخم، لا تحاول في الواقع أن تكون سهم دخل. هدف الشركة هو العائد الكلي، الذي يتطلب من المستثمرين إعادة استثمار الأرباح، وليس إنفاقها. عند النظر إلى العائد الكلي، قامت AGNC بعمل جيد جدًا في مكافأة المستثمرين على مر الزمن، كما يظهر الرسم البياني أدناه. لاحظ أن رسم الأداء لا يتحرك بالتزامن مع S&P 500.
تستمر القصة البيانات من YCharts. هناك نقطتان رئيسيتان هنا. أولاً، AGNC ليست سهم دخل؛ إنها سهم عائد إجمالي. ثانياً، تشير تاريخ الأداء إلى أنها ستكون أصولًا جيدة للتنويع، حيث لا يبدو أنها تتتبع عن كثب الأسهم بشكل عام. لذا، إذا كنت تعمل مع نهج تخصيص الأصول، الذي يركز بطبيعته على العائد الإجمالي، فإن استثمار AGNC قد يكون إضافة جذابة لمحفظتك.
المشكلة هنا هي أن تخصيص الأصول عادةً ما يكون شيئًا يقوم به المستثمرون الأكبر. فكر في المستثمرين على مستوى المؤسسات مثل صناديق المعاشات وشركات التأمين. المستثمرون الصغار، الذين من المحتمل أن يكونوا الأكثر جذبًا لعائدات مرتفعة للغاية، عادةً لا يستخدمون نهج تخصيص الأصول. لهذا السبب تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم حقًا ما تحاول AGNC Investment القيام به قبل أن تشتريها. إذا لم تتعمق في التفاصيل، فقد ينتهي بك الأمر بعائد أقل ورأس مال أقل، وهو أسوأ نتيجة ممكنة للمستثمر الذي يركز على الدخل.
استثمار AGNC رائع، لكن فقط للمستثمرين المناسبين
إن استثمار AGNC هو عمل يصعب فهمه. إنه يقوم بما يهدف إليه ويقوم بذلك بشكل جيد نسبياً، بالنظر إلى الأداء التاريخي للعائد الكلي. لكن قد تعطي تلك العائدات المرتفعة انطباعاً خاطئاً لبعض المستثمرين حول ما تحاول AGNC القيام به. قد يترك ذلك المستثمرين الذين يركزون على الدخل مع استثمار لا يرقى إلى توقعاتهم.
هل يجب عليك شراء أسهم في شركة AGNC Investment Corp. الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في شركة AGNC للاستثمار، اعتبر هذا:
تتكون فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو من تحديد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن AGNC Investment Corp. من بينها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 1,090,993 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن إجمالي العائد المتوسط لStock Advisor هو 1,057% - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
لا يمتلك ريوبن غريغ بروير أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لا يمتلك The Motley Fool أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
هل سهم AGNC Investment يستحق الشراء الآن؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل سهم AGNC للاستثمار يستحق الشراء الآن؟
النقاط الرئيسية
أبرز إحصائية حول AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) في الوقت الحالي هي على الأرجح عائد توزيعات الأرباح بنسبة 14.8%. هذا عائد ضخم ومن المحتمل أن يجذب انتباه العديد من المستثمرين في توزيعات الأرباح. هناك مشكلة واحدة فقط: AGNC ليست مصممة حقًا للمستثمرين الذين يتطلعون للعيش من الدخل الذي تولده محافظهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ونوع المستثمر الذي قد يرغب في شراء هذا الصندوق الاستثماري العقاري للرهن العقاري (REIT).
المشكلة مع العائد الضخم لاستثمار AGNC
شركة AGNC للاستثمار هي صندوق استثمار عقاري، وهو هيكل شركة مصمم لنقل الدخل إلى المساهمين. ولكن يجب أن يتم وضع هذه الحقيقة بجانب حقائق أخرى عند النظر إلى العائد الضخم على الأرباح الذي تقدمه هذه الأسهم.
مصدر الصورة: Getty Images. أولاً، AGNC ليست صندوق استثمار عقاري تقليدي. إنها صندوق استثمار عقاري للرهون العقارية. تمتلك الرهون العقارية التي تم تجميعها في أوراق مالية تشبه السندات. من بعض النواحي، هي أقرب إلى صندوق مشترك من كونها صندوق استثمار عقاري، حيث يمثل محفظتها من الأوراق المالية للرهون العقارية، بشكل فعال، قيمة العمل، وتغير قيمة تلك الأوراق المالية يوميًا. ثانيًا، لا يُتوقع أن تكون توزيعات الأرباح التي تدفعها AGNC تصاعدية أو حتى تبقى ثابتة، كما يتوقع المستثمرون من صندوق استثمار عقاري يمتلك العقارات. إنها تتقلب صعودًا وهبوطًا جنبًا إلى جنب مع محفظة الأوراق المالية للرهون العقارية التي تمتلكها.
تُبرز الرسم البياني أدناه تلك التقلبات. لكن لاحظ كيف يميل سعر السهم إلى التوافق مع العائد كلما ارتفع العائد وانخفض. نظرًا للرياضيات خلف إحصائية عائد الأرباح، أدى ذلك إلى بقاء عائد AGNC في نطاق الرقم المكون من خانتين معظم الوقت، حتى عندما كان العائد يتناقص لسنوات طويلة.
بيانات من YCharts. من المحتمل أن يحاول معظم مستثمري الأرباح العثور على شركة ذات توزيعات أرباح مستدامة، إن لم تكن متزايدة. بهذه الطريقة، يمكن للمستثمر استخدام توزيعات الأرباح لدفع نفقات المعيشة اليومية. يوضح الرسم البياني أعلاه أن استثمار AGNC ليس النوع من الأسهم الذي يمكنك الاعتماد عليه في هذا الشأن عندما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح.
استثمار AGNC جيد في ما يفعله
هذا هو المكان الذي تصبح فيه الأمور مثيرة للاهتمام، لأن AGNC، على الرغم من العائد الضخم، لا تحاول في الواقع أن تكون سهم دخل. هدف الشركة هو العائد الكلي، الذي يتطلب من المستثمرين إعادة استثمار الأرباح، وليس إنفاقها. عند النظر إلى العائد الكلي، قامت AGNC بعمل جيد جدًا في مكافأة المستثمرين على مر الزمن، كما يظهر الرسم البياني أدناه. لاحظ أن رسم الأداء لا يتحرك بالتزامن مع S&P 500.
تستمر القصة البيانات من YCharts. هناك نقطتان رئيسيتان هنا. أولاً، AGNC ليست سهم دخل؛ إنها سهم عائد إجمالي. ثانياً، تشير تاريخ الأداء إلى أنها ستكون أصولًا جيدة للتنويع، حيث لا يبدو أنها تتتبع عن كثب الأسهم بشكل عام. لذا، إذا كنت تعمل مع نهج تخصيص الأصول، الذي يركز بطبيعته على العائد الإجمالي، فإن استثمار AGNC قد يكون إضافة جذابة لمحفظتك.
المشكلة هنا هي أن تخصيص الأصول عادةً ما يكون شيئًا يقوم به المستثمرون الأكبر. فكر في المستثمرين على مستوى المؤسسات مثل صناديق المعاشات وشركات التأمين. المستثمرون الصغار، الذين من المحتمل أن يكونوا الأكثر جذبًا لعائدات مرتفعة للغاية، عادةً لا يستخدمون نهج تخصيص الأصول. لهذا السبب تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم حقًا ما تحاول AGNC Investment القيام به قبل أن تشتريها. إذا لم تتعمق في التفاصيل، فقد ينتهي بك الأمر بعائد أقل ورأس مال أقل، وهو أسوأ نتيجة ممكنة للمستثمر الذي يركز على الدخل.
استثمار AGNC رائع، لكن فقط للمستثمرين المناسبين
إن استثمار AGNC هو عمل يصعب فهمه. إنه يقوم بما يهدف إليه ويقوم بذلك بشكل جيد نسبياً، بالنظر إلى الأداء التاريخي للعائد الكلي. لكن قد تعطي تلك العائدات المرتفعة انطباعاً خاطئاً لبعض المستثمرين حول ما تحاول AGNC القيام به. قد يترك ذلك المستثمرين الذين يركزون على الدخل مع استثمار لا يرقى إلى توقعاتهم.
هل يجب عليك شراء أسهم في شركة AGNC Investment Corp. الآن؟
قبل أن تشتري أسهم في شركة AGNC للاستثمار، اعتبر هذا:
تتكون فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو من تحديد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن AGNC Investment Corp. من بينها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 649,657 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، ستكون لديك 1,090,993 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن إجمالي العائد المتوسط لStock Advisor هو 1,057% - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 18 أغسطس 2025
لا يمتلك ريوبن غريغ بروير أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لا يمتلك The Motley Fool أي موقف في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
هل سهم AGNC Investment يستحق الشراء الآن؟ تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات